Independencia financiera (FIRE) en España
FIRE son las siglas de Financial Independence, Retire Early. La idea es acumular un capital que genere lo suficiente para vivir sin depender de un sueldo. La matemática es sencilla. Lo que cambia en España es la fiscalidad y algunos productos.
La regla del 4 % y el múltiplo de 25
La regla del 4 % viene de un estudio sobre carteras estadounidenses: quien retira el 4 % del capital el primer año y ajusta esa cifra con la inflación después tuvo una probabilidad muy alta de no quedarse sin dinero en 30 años.
Dada la vuelta, el capital que necesitas es 25 veces tu gasto anual. Si gastas 24.000 € al año, tu número FIRE es 600.000 €. Si gastas 18.000 €, 450.000 €.
El gasto anual es la variable que más pesa, mucho más que la rentabilidad. Reducir el gasto en 200 € al mes baja el número FIRE en 60.000 €. Por eso el primer paso de cualquier plan FIRE es saber cuánto gastas de verdad.
Cuántos años faltan
Depende de tres números: cuánto tienes, cuánto ahorras al mes y qué rentabilidad asumes. Con 50.000 € ahorrados, 1.000 € al mes y un 5 % anual, llegas a 600.000 € en unos 22 años.
Si subes el ahorro a 1.500 € al mes, bajan a unos 18 años. Si además el gasto objetivo baja a 20.000 € (número FIRE de 500.000 €), son unos 16.
La tasa de ahorro es lo que manda. Ahorrar el 20 % del ingreso implica unos 37 años de trabajo desde cero. Ahorrar el 50 %, unos 17. El 70 %, menos de 9. No hay rentabilidad que compense una tasa de ahorro baja.
Lo que cambia en España: los impuestos al retirar
La regla del 4 % se calculó antes de impuestos. Aquí, cuando vendes con ganancia, tributas en la base del ahorro del IRPF. Para 2025 los tramos son el 19 % hasta 6.000 €, el 21 % hasta 50.000 €, el 23 % hasta 200.000 €, el 27 % hasta 300.000 € y el 30 % a partir de ahí.
Solo tributa la ganancia, no todo lo que retiras. Si vendes 24.000 € de un fondo que compraste por 15.000 €, la ganancia son 9.000 € y el impuesto ronda los 1.770 €. El retiro efectivo es más bajo que el 4 % bruto.
Una forma habitual de tenerlo en cuenta es calcular el número FIRE sobre el gasto más los impuestos esperados. Con un 10 % de impuesto efectivo sobre lo retirado, los 24.000 € se convierten en 26.700 € y el número FIRE sube a unos 667.000 €.
Los fondos de inversión en España permiten traspasos sin tributar, lo que ayuda a reordenar la cartera sin pagar por el camino. Las acciones y los ETF no tienen esa ventaja.
Planes de pensiones: poco margen
En Estados Unidos las cuentas con ventaja fiscal son la base del plan. Aquí el límite de aportación a planes de pensiones individuales es de 1.500 € al año desde 2022. Es una ayuda pequeña: reduce tu base imponible este año, pero tributas como rendimiento del trabajo al rescatarlo.
Para un autónomo hay un plan simplificado de empleo con un límite adicional de 4.250 €, hasta 5.750 € en total. Sigue lejos de lo que hace falta para financiar un retiro anticipado, así que el grueso del plan FIRE en España se construye con cartera normal.
Coast FIRE y Barista FIRE
No todo el mundo quiere dejar de trabajar a los 45. Hay dos variantes intermedias que en España tienen mucho sentido.
- Coast FIRE: acumulas lo justo para que, sin aportar más, el interés compuesto te lleve al número FIRE a la edad de jubilación. Con 150.000 € a los 35 y un 5 % anual, llegas a unos 650.000 € a los 65 sin poner un euro más. A partir de ahí trabajas solo para cubrir el gasto del mes.
- Barista FIRE: retiras una parte de la cartera y cubres el resto con un trabajo a tiempo parcial. Si el trabajo aporta 800 € al mes, solo necesitas que la cartera cubra 14.400 € al año, y el número FIRE baja de 600.000 € a 360.000 €.
Qué medir cada mes
Un plan FIRE es una curva, no una fecha. Lo que conviene mirar cada mes es el patrimonio neto con su hora de valoración, el gasto de los últimos doce meses y la tasa de ahorro. Con esos tres números el año objetivo se recalcula solo.
Preguntas frecuentes
¿La regla del 4 % sirve para un retiro de 50 años?
El estudio original miraba 30 años. Para plazos más largos muchas personas usan el 3 % o el 3,5 %, lo que sube el múltiplo a 28 o 33 veces el gasto anual.
¿Cuento la vivienda en el número FIRE?
La vivienda habitual no genera renta, así que no cuenta para el capital que retiras. Sí reduce el gasto anual, porque no pagas alquiler, y eso baja el número que necesitas.
¿Y la pensión pública?
Si esperas cobrarla, reduce lo que la cartera tiene que cubrir a partir de los 65 o 67. Muchos planes calculan dos tramos: hasta la jubilación con la cartera sola y después con cartera más pensión.